【出口戦略】高配当株を売る5つのタイミングとは 事例も合わせて紹介!

こんにちは、高配当株投資家のらふです!

らふ

今回のテーマは、
「高配当株を売るタイミングと出口戦略を解説」


高配当株投資はたくさん配当金が受け取れることもあり人気急上昇中です。
僕の周りでも、ここ1年で始めた人が何人もいました。


なんといっても魅力的なのが配当金!
何もせずにお金が入ってくるのは最高ですよね。

うさぎ

配当金で食べるご飯ほど美味いものはない♪



しかし、時には業績が悪かったり、不祥事が起きたりとうまくいかないこともありますよね。
そういった時に焦って売ると、後悔になりかねません。



そこで今回は高配当株を売る5つのタイミングを10年以上高配当株投資をやっているらふが
解説いたします。


5つの売るタイミングをマスターして高配当株を心置きなく楽しみましょう!


≪まとめだけ見たい方は↓↓↓をどうぞ!≫

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目次

【前提】高配当株は何のために買っているのか

前提として確認したいのが「何のため高配当株投資をやっているのか」。
これが定まっていなければ、本来売るべきでないタイミングで売ってしまい、後悔に繋がりかねません。


今一度、高配当株をなぜ買っているのか、目的を再確認しましょう。


※高配当株を何のためにやっているかなんてわかっているよ!という方はこちらでスキップできます。

うさぎ

配当金を貰うためにやってるんじゃないの?

らふ

配当金を貰う+αあると思っています!


らふは

高配当株投資=長期で安定して配当金を得るための投資

だと思っています。


そのため、

短期間で売却を繰り返す
配当利回りが高い順に投資をする
配当利回りが高ければ多少業績が悪くても構わない

などは高配当株投資とは思っていません。

そのような投資法や企業を選別すると、長期で安定して配当金をもらえる可能性が低いからです。



らふが思う高配当株投資は、
市場の変化に柔軟して対応でき、安定したビジネスモデルで配当金を出し続ける会社に投資する手法です。




そのため、買ったら基本売らず半永久保有です、配当金を永続的に貰い続ける!
というのが高配当株投資と覚えておきましょう。



とはいえどんな企業にも絶対はありません。
時には業績不振や不祥事等により株価が暴落することもあリマス。



そういった事態に備えて、高配当株を売った方がいいタイミングを確認しておきましょう。
売るべきタイミングがわかっているだけでも、精神的負担が減って投資が楽しくなりますよ。
ご自身の状況に合わせて参考にしていただけると幸いです。

らふ

どんな株もいつか売る時がくる。
売り時(出口)を把握すれば投資も楽しくなりますよ⭐︎

高配当株を売る5つのタイミング

無配転落した

めりー

配当金が0円になった株はどうすればいいの?

らふ

1秒でも早く売ってください。
猶予はありません。


無配転落すなわち配当金が0円になった場合は有無を言わさず売却です。
理由は単純で「高配当株投資の目的=配当金を貰う」が達成できないから。


そもそも配当実績のある会社は余程の理由がない限り無配転落の前にまず減配します。

例)年間配当金30円の企業の場合
業績悪化で減配(-10円)
→更に翌年減配(-15円)→翌年も減配(-5円)で無配に。

配当実績のある企業はいきなり無配転落することはまずないです。(粉飾決算、不祥事等を除く)

そのため減配になった時点でこの企業に未来はあるのかを判断しなくてはなりません。
→一時的な要因で配当が減ったのか、海外事業が頓挫したのか、はたまた市場が苦しいのか・・・



減配程度ならダメージは少ないので、分析したうえで売却するもよし、持ち続けるもよしです。
その後、無配になれば仕方ありません、すぐ売りましょう。




とはいえ自分が持っている銘柄が減配や無配になったのか気がつくのは難しいですよね。
1社ずつ決算書を見るのは大変ですし・・・



そこでオススメなのが高配当株投資をメインにXで発信している人をフォローorYoutubeチャンネルを登録すること。
そうすればいち早く情報が流れてきます。すぐ情報にアクセスできれば手早く損切りもできますね。



とはいえ、デメリットもあります。
それは情報の偏りです。
いわゆるインフルエンサーは自分が生活するために発信をしている人達です。
⚪︎⚪︎を紹介すると100万円!などお金に釣られて不要な情報を紹介している人もいるのは事実。
情報は参考程度に留め、自分で深掘りしていきましょう。


最終的な投資判断は自分自身ということを忘れずに。

らふ

無配転落は理由を問わず売り飛ばします。
損切りでも全然構いません。

将来有望な会社に乗り換えましょう。

企業に不祥事等があった

うさぎ

ビ⚪︎グモーターが保険金不正請求だって。
もしこの会社の株を持っていたらどうすればいいのかな?

らふ

1秒でも早く売ってください。
猶予はありません。(2回目)

企業の不祥事(粉飾決算等も含む)は有無を言わさず売却です。
こればかりは擁護のしようがありません。


最近の例で言えば、か⚪︎ぽ生命やビ⚪︎グモーターが記憶に新しいですね。



顧客を裏切る行為は株主を裏切る行為でもあります。
株主を大切にできない企業の株価が伸びるわけありません。
だからこそ、このビジネスから手を引かなければいけないんだという英断が必要です。


これはらふの主観ですが企業の不祥事は一度起きたらいずれまた必ず起きます。
それは組織の風土が簡単には変わらないからです。さっさと売りましょう。

らふ

世間のイメージが下がるのは企業にとって死活問題。
1秒でも早く売りましょう、損切りでも全然構いません。

将来有望な会社に乗り換えるべき。

投資シナリオが崩れた(業績が悪化等)

うさぎ

投資先の海外事業が大失敗しちゃった・・・
売った方がいいのかな。

らふ

事業には失敗がつきもの!
とはいえケースによっては売却もあります。

投資していてよくあるのが事業の失敗です。
規模の大小はあれど、どれだけ優秀な企業でも必ず失敗はしています。
なので多少のミスや読み間違いは見送ってあげるべきですね。


とはいえ、会社が立ち行かなくなるほどの失敗は株主として見過ごせません。


売りを検討するレベルの打撃は下記のとおり。

超大口の取引先からいきなり契約を切られた
好調だった海外事業の風向きが代わり大赤字になった
新薬の開発に資産の半分を費やしたが結果が出なかった


これらは会社としてのダメージが大きく復帰にも時間がかかります。
最悪の場合は、上場廃止なども考えられますね、株価への影響も多大でしょう。



とはいえ、明確な数字がなく売る判断をするのは難しいですよね。
売る見極めポイントを1つお伝えします。

業績悪化等から今後3年以内に元に戻るかどうか。


3年以内に復帰できるかどうかって何で見るねん!という話ですが
そこは経験も入ってくるのでかなり判断が難しいところになります。


一番わかりやすいのは

1.業績の悪化等により株価がどのくらい下がったかを見る
2.同じ要因で株価が下がった企業を調べる
3.何年かけて同様の会社が下落前の水準に戻ったのかを調べる
4.3年以内に持ち直しているのであれば様子を見る。
といった感じです。


何度か調べるうちに、これくらいの業績悪化であれば問題ないなとわかるようになります。
それまでは調べる癖をつけましょう。


色々言いましたが、高配当株で投資シナリオが崩れ売ることは滅多にありません。
可能性があることだけ念頭に入れておきましょう。



もしもの時は早く損切りをすべきです。
損切りは辛いですが、他の有望株に乗り換えた方が気持ちも楽になりますよ。

株価が大幅に上がった(利益が出ている)

にわとりくん

1,000円で買った株が3,000円になったよ!
これなら売ってもいいかな?

らふ

配当利回りが下がっていたら売る余地ありです!

株価が大幅に上がって利益が出ている時は売りたくなりますよね。
とはいえ、何でもかんでも売っていたらキリがありません。


実際に株価が増えた場合のシミュレーションを見て、売るor売らないを判断していきましょう。

例)株価1,000円で配当利回り4%(年配当40円)の株を買った場合

業績好調で株価は3倍の3,000円に、配当は1.5倍(年配当60円)になり、配当利回りは2%です。

売却すれば手元に残るのは3,000円(NISA口座で運用を仮定)
3,000円で配当利回り4%の株を買い直せば年120円の配当が得られます。


検証結果→乗り換えにより配当金は60円→120円の2倍に増える!

シミュレーションでは乗り換えにより、総資産額は変わらないものの配当金が増える結果となりました。
このケースでは売却によりメリットが多いように感じますね。



そのため、売却がオススメ!と言いたいところですが個人的には基本売らずにホールドが良いと思っています。



理由は下記の通り。

企業の成長性を捨ててしまう
乗り換えた投資先が有望とは限らない
乗り換えでNISA枠をより消費してしまう(NISAで買っている場合のみ)

個人的に一番もったいないと思うのが企業の成長性を捨ててしまうところです。
仮に株価が3倍になっているのであれば、それだけ売上等が上がり株主から期待があるということ。


だからこそ企業はもっと成長しようと躍起になりますし、株主還元も手厚くなる。
勢いのある株は好循環が生まれやすいです。
企業が大きくなれば買収や融資で雪だるま式に規模を大きくする事もできます。



そういった株を売るかどうかは非常に悩ましい選択ですね。



らふ自身はほとんど乗り換えをしませんが
もし売却するのであれば以下の基準が役に立ちます。

売却する目安

配当利回りが2.5%以下
購入当初より価格が最低3倍以上
割安な乗り換え先がある(できれば別セクター)


※投資以外の資金に回すための売却はオススメしません。


利益が出たからとすぐに売却せず、何のために投資をしているのか。
売却が最善の選択肢なのかを検討して、納得のいく選択が取れるといいですね。

有望な乗り換え先が見つかった

にわとりくん

買った株よりも上位互換に近い株を見つけたよ!
これは乗り換えても良いよね?

らふ

より有望な投資先があれば乗り換えてもOKです!

高配当株をスクリーニングしているとたまにお宝銘柄を発見します。

例えば、
今持っているA社と配当利回りは同じだが利益率が高いB社を見つけた。
今持っているA社と売上や利益率は同じだが配当利回りが高いB社を見つけた。

など有望な投資先が見つかった場合は乗り換えしても良いです。


ただしNISA枠を使っている場合は注意すべきです。

NISA枠で乗り換えする場合の注意点。
当初NISA枠を使い10万円で買ったA社が20万円になった。
A社の株を売却し、B社の株を20万円分買う。

→当初のNISA枠は10万円使用だったが、B社を買う際は2倍の枠が必要になる。

また、完全上位互換の会社など存在しません。
A社よりも利益率が高かったのでB社を買ったが
競合の参入により利益率が下がってしまったなど良くある話です。



本当に有望な乗り換え先なのかどうかはじっくりと検討しましょう。
焦らずとも株は逃げません。



優良な高配当株の基準は下記ブログでも解説しています。
比較材料として見ていただければ幸いです。

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まとめ

株価が下がったり、不祥事が起きたりして持っている株がダメージを受けると焦りますよね。それが普通です。
焦りは不安を生み、狼狽売り、高値掴み、買いたいけど買えないなど後悔を生みかねません。


投資で後悔しないためにも、何のために投資をやっているのかを明確にして
出口戦略もしっかり考えておきましょう。


売却するタイミングを把握するだけでも投資の安定感は大分上がりますよ⭐︎


投資は長期間続けてこそ力を発揮します。
枕を高くして眠れるよう投資と長く付き合っていきたいですね。

らふ

長期目線で見れば配当金は増えていきます。
目先の欲に囚われず気長に投資をしていきましょう⭐︎

おまけ

ここまで読んでいただいた熱心なハートをお持ちなあなたへ。


最後に人生に役立つ書籍を紹介させてください。
書籍は1,000円程度と安く、誰でも簡単に知識を習得できる便利アイテムです。



株のリターンはある程度決まっていますが読書で得られるリターンは無限大。
非常にコスパの良い自己投資といえます。



世界の富を牛耳るユダヤ人は、日本人の5倍も書籍を読んでいます。
もちろん、らふも毎月最低5冊買って知識をアップデートしていますよ。



書籍ほどコスパの良い投資先は存在しません。
あなたの人生を豊かさにしてくれる書籍へ積極的に投資していきましょう!

らふ

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最後までご覧いただきありがとうございました。
週に数回、記事を投稿しますので是非サイトのお気に入り登録やXのフォローをお願いします!

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